🔐 金融市場中的「穩健型投資」有哪些？

以下都是台灣人最常用、風險低、適合一般人長期配置的方式 👇

1️⃣ 銀行定存／高利活存

🟢 風險：極低（受到存保保障）
🟢 適合：資金短期停泊、建立後備金
📌 台灣現況利率：

• 活存：約 0.5%～2%（看銀行活動）
• 定存：約 1.2%～2.8%（依銀行期數而定）

👉 優點：超穩
👉 缺點：報酬低，但勝在安全。

2️⃣ 貨幣型基金（MMF）

🟢 風險：低
🟢 適合：想比活存高一點的收益
📌 年化報酬率：約 1.5%～3%

👉 它就像「基金版的活存」，流動性佳、波動小。

3️⃣ 台灣債券基金（含投資級）

🟢 風險：低～中低
🟢 適合：穩健長期配置
📌 年化報酬率：約 3%～6%
👉 若是「政府債／投資級企業債」波動更低。

4️⃣ ETF（穩健型）

像是：

• 台灣高股息（0056、00878、00919）
• 美國大型指數（VOO、SPY、QQQ 各類，但風險較高一些）

🟢 風險：中
📌 年化報酬率可落在 4%～8%（高股息），長期可到 8%～12%（指數型，但波動較高）

👉 這類是近年 25～45 歲投資人最愛，因為「股息＋成長」都不錯。

5️⃣ 儲蓄保單（保險型，保本守財用）

🟢 風險：低
📌 年化 IRR（內部報酬率）通常約 1.5%～2.6%

👉 適合「存錢＋保障」兩者兼得的人，但流動性差，不適合每個人。

📊 那你說的「聯劃率／聯利率」可以到多少？

（依你描述，我推測你是問“年化報酬率（Annual Return / 年化率）”）

以下給你一張台灣市場「合理可達的年化率區間表」👇

🟡 提醒：
若有人跟你說「穩健保證 15~30% 以上」
👉 90% 以上是有風險或違法 ⚠
千萬不要碰。

🌟 想要穩健投資，台灣一般人常見的三種配置（簡單版）

這是拿來上課的經典公式 👇

🅰 超保守型（完全求安全）

• 60% 定存 / MMF
• 30% 台灣債券基金
• 10% 高股息 ETF
  📌 年化約 2%～3%

🅱 穩健型（最多人採用）

• 30% 活存＋MMF
• 40% 債券基金
• 30% 高股息 ETF
  📌 年化約 4%～6%

🅲 成長＋穩健（青年最愛）

• 20% 活存＋MMF
• 30% 債券
• 50% 全球 ETF（VOO、VT…）
  📌 年化約 6%～10%

🚀 給你的前瞻建議（Z 世代視角）

💡 如果你想穩穩賺，但又不想被通膨打爆：
👉 高股息 ETF + 債券基金 + 一點指數 ETF
是現在 25～40 歲族群最流行、長期績效最穩定的組合。

🚀 私募基金 & 投信基金的「年化報酬率」到底能到多少？

私募基金的世界，就像一般投資商品的「進階版」。
它可能真的很會賺，但同時門檻、風險、透明度都更高。

下面我會把「投信 vs 私募」拆開講，讓你完全明白它們的報酬率、風險和實務運作。

🔥 什麼是「私募基金」？（Private Equity / Private Fund）

它與一般投信不同：

• 不公開販售
• 只開放給「特定投資人」
• 投資標的更深層（未上市公司、併購、債務、不動產開發、策略性產業…）
• 鎖定期長
• 流動性低
• 報酬潛力高，但也可能虧損大

私募基金就像是「高資產族群的進階武器」。

🎯 私募基金的報酬率可以到多少？

以下是根據全球趨勢＋台灣市場觀察的「合理區間」，不浮誇、不誇大。

🟣 1. 傳統型私募股權（PE）

✨ 長期平均年化報酬率：約 10%～15% 左右
這類基金會投資：

• 未上市公司
• 企業併購（M&A）
• 成長型企業

📌 高機率：穩健 8%～12%
📌 中機率：高報酬 15%～20%
📌 低機率：爆發性 20%～30% 以上，但風險同步提高

🔵 2. 私募信貸（Private Credit）／直接貸款基金

這類是近十年很流行的私募型式，因為利率高、貸款需求強。

✨ 常見年化報酬率：約 7%～11%

它借錢給：

• 中型企業
• 併購貸款
• 不良資產重整
• 基礎建設

特點：
💠 比 PE 穩定
💠 報酬不會爆衝，但波動小
💠 適合保守型的高資產投資人

🟡 3. 風險投資（VC）／創投型基金

這類是在投依賴「未來爆發」的公司，例如：
AI、新創科技、生技、Web3…。

✨ 年化報酬率可能在 15%～30% 以上

但同時：
⚠️ 高失敗率
⚠️ 資金鎖定期長
⚠️ 有些標的可能完全出清不了

簡單說：
💥 很會賺的人真的超會賺，但沒賺到的人就是長期在等。

🔴 4. 高風險私募型商品（需非常謹慎）

例如：

• 特殊產業投資（能源、開採、礦區）
• 海外不動產開發
• 中小企業私募債
• 高槓桿型基金

✨ 可能宣稱年化 20%～40%+
但通常：
⚠️ 風險巨大
⚠️ 流動性極差
⚠️ 必須完全了解標的透明度
⚠️ 台灣有不少負面案例

💡 翼帆老師提醒：
「穩定 20% 以上」通常表示風險極高，必須做非常仔細的盡職調查。

💎 投信基金的報酬率（公開市場、透明度較高）

投信基金是一般人買得到的「公開募資基金」。

常見的報酬範圍：

🟢 1. 穩健型（債券基金）

✨ 年化約 3%～6%
適合：想比定存高、又不想大波動的人。

🔵 2. 配息型（高股息 ETF＋基金）

✨ 年化（含配息）約 4%～8%
波動比債高，但也相對容易理解。

🟣 3. 成長型（全球股票、科技主題基金）

✨ 長期年化平均 8%～12%
Z 世代最愛，因為跟趨勢走（AI、科技、電動車、半導體…）

🧠 投資前絕對要看的 5 件事（非常重要）

這部分很適合你的課程教材：

1️⃣ 流動性（不能賣？要等多久？）

私募商品鎖定期通常 3～7 年，甚至更久。

2️⃣ 出場策略（Exit Strategy）

沒有出場機制＝高風險雷包。

3️⃣ 管理費與績效分成

一般是：

• 管理費 2%
• 20% 的績效分紅

4️⃣ 透明度（提供多少資訊？）

越透明越安全。

5️⃣ 是否符合台灣法規（特定投資人限制）

避免落入「偽私募」陷阱。

🌟 最後幫你總結（適合放到宣傳、簡報、課程）

✨ 投信基金：
✔ 穩健透明
✔ 年化大多落在 3%～12%
✔ 適合一般投資人

✨ 私募基金：
✔ 高門檻、高報酬、高風險
✔ 年化可能 7%～30%+
✔ 但流動性低＋資訊較不透明
✔ 需特定投資人資格

✨ 超高報酬（20%～40%+）的私募：
⚠️ 不代表違法，但需要強大的盡職調查
⚠️ 不建議一般投資人碰