🌀 什麼是「民間跟會」？

就是多人一起組成一個「資金互助圈」，
每個月固定繳同一筆「會腳」，再依照規則輪流拿到「會款」。

簡單講：
👉 你不是在投資產品，而是在參加一個借貸輪流制度。

Z 世代的說法就是：
🧩「大家一起存錢，但有人可以提前領、有人後面領。」

💰 會的報酬率怎麼形成？

會的獲利不是靠商品升值、不是基金操作、不是利息計算。
而是靠：
🌟 會腳（你固定繳多少）
🌟 會款（你那次領到多少）
🌟 標會出現的『折扣／利差』

📌 簡單版：
如果你繳 10 期，每期 10,000（總共你出 100,000）
但你第 10 次才領到整筆 100,000
👉 報酬 = 0（等於免息存錢）

如果你繳 10 期，但第 1 次就領到 90,000
👉 你等於用「未來 10 期」換現金
👉 你是「提前借錢」的一方
👉 你的成本就是「90,000 vs 每期繳出 10,000」的利差

這些利差，就是「會率」的來源。

🔥 重點：會的收益＝靠「出會的折扣」

在傳統會裡，會腳會喊價，例如：

📌 例子：
會腳 10,000，一共有 10 支會
第 1 支有人喊「扣 2,000」
就代表：
👉 他只拿到「8,000」但之後每期繳 10,000
👉 這個 2,000 就會分到其他會腳手上
👉 這 2,000 就是其他人「賺到的利息」

所以：
✨ 越後面拿到會款的人 → 報酬率越高（因為得到折扣）
✨ 越前面拿會款的人 → 成本越高（相當於借錢付利息）

📊 那「報酬率」怎麼算？（非常實用）

假設會腳 10,000，共 10 支會
第 1 支喊扣 2,000 → 會款 8,000
這 2,000 會平均分給其他 9 個人 → 每個月約 222 元利息分配

📌 粗略的年化報酬率（給後面領的人）：
➡ 約落在 12%～25%
（依喊價高低不同）

📌 粗略的年化成本（給前面領的人）：
➡ 可能是 15%～30% 甚至更高

📌 這也是為什麼：
「前面領＝借錢者」
「後面領＝放款者」
兩者的報酬率完全不同！

🌈 會的「匯率」＝大家喊出的折扣率

會的「利率」不是銀行式的明文利息，而是：

🔹 租屋行情
🔹 會腳信用
🔹 市場上資金緊不緊
🔹 大家願意喊的折扣多少

如果市場資金很緊（大家缺錢），
👉 喊得會比較凶 → 折扣高 → 後面領的人報酬高

如果經濟鬆、融資容易，
👉 會折扣會比較溫和 → 6%～12% 不等

🚦 台灣民間跟會「實務的報酬率區間」

⚠️ 根據市場經驗（非官方數據，為民間實務）：
以下是「後面領會的人」可能達到的報酬：

🟢 溫和行情：
年化報酬約 6%～10%

🔵 一般行情：
年化報酬約 10%～20%

🟣 資金緊縮行情（折扣高）：
年化可能來到 20%～30% 或以上

🔴 超高報酬（40%+）＝超高風險
通常代表：
→ 會腳很急需資金
→ 或會頭的信用不夠穩
→ 或有不正常資金流
→ 或社團內部風險非常高

💥 高報酬越高＝風險越高
這是民間跟會最重要的風險邏輯。

💥 會的風險（課程必講）

這部分很適合你做成教學重點：

⚠️ 會頭跑路
⚠️ 其他會腳無力繳會
⚠️ 會腳間爭議、糾紛
⚠️ 未經法律保障
⚠️ 「不成文規則」造成糾紛難處理
⚠️ 若折扣太高＝參加者可能過度負債

🧭 翼帆老師給你的前瞻建議

想把這做成課程內容或投資教育，可強調：

✨ 會是一個
「信用 × 人脈 × 借貸 × 流動性 → 形成報酬」
的資金工具，不是金融商品。

✨ 報酬率高，但伴隨：
🚨 道德風險
🚨 信用風險
🚨 法律風險

✨ 若要參與，一定要：
🔹 找可靠的會頭
🔹 了解所有會腳的信用
🔹 只用「不痛不癢」的預備金
🔹 不能把全部資產放進去